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            Home >> INFOMATION >>
          Opening to Benefit Supply Side Reform
          Add time:2016-07-29    Click:715

           China's latest easing of its rules for foreign investment
          a move toward a more open marketpolicy
          will bring in heated competition,
           
          but will not put too much pressure on local manufacturers,
          industry insiders said.

          The State Council said on Tuesday
           it will temporarily allow foreign manufacturers 
          to establishwholly owned companies
           in several key industries
          including motorcyclesbatteriessteel andhigh-speed train facilities and equipment in China's free-trade zones in ShanghaiTianjin,Guangdong and Fujian.

          "It will promote healthy competitionand benefit supply-side structural reform," said ZhaoZhongxiuvice-president of the University of International Business and Economics.

          China boasts a huge market
          said the professor
          adding that the move may result in betterproducts to meet high-end domestic demandMeanwhile
          it will help further enhance China'smanufacturing standards.

          Tianneng Group
          China's largest battery manufacturer
          said that the move will not affect itsbusiness 
          as it has developed full and mature production lines
           and technological innovation inlithium battery.

          Zhang Shuquan
          president of Shenzhen BAK Battery Co Ltd
          a company with core business inlithium batteries and electric vehicles,
           said Chinese new-energy battery companies need toupgrade 
          their business in the short term
          as there will be more foreign investment 
          in the sector inthe coming years.

          "The amended rules governing foreign investment in the motorcycle 
          and battery sectors willdefinitely have an impact on domestic players
          which may help accelerate technologicalupgrading,"
           Zhang said.

          Zeng Zhiling
          managing director of LMC Automotive Consulting Co Ltd
          said China's motorcycleindustry will not be greatly affected by the move
          as the country is already a major producer ofmotorcycles.

          And the purchase and use restrictions in many big cities 
          will also limit the auto sales.

          As for batteries
          Zeng said the most important point is not manufacturing
          but entering the catalogof subsidies
          Both electric carmakers and battery makers
           can only get subsidies from thegovernment 
          after entering the catalog.


          JimLin
          2016-7-29